基金认购与申购的费率,基金学堂之申

摘要:1.什么叫开放式基金的认购?
投资者在开放式基金募集发行期间购买基金单位的过程称为认购。
2.哪些人可投资开放式基金?
中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者(法律、法规和有关规定禁止购买者除外)。
个人投资者:指合法持有现时有效的中华人民共和国…

一般情况下,基金公司为了保证发行规模,鼓励认购,认购期购买基金的费率相对来说要比申购期购买优惠。

基金买卖流程买卖方式:选择认购还是申购买卖渠道:多样、便捷基金开户:多种开户渠道基金变现:卖出或赎回基金赎回:注意赎回限制一、基金购买的渠道基金销售渠道多样化,给投资者带来了更多的选择方式,同样也因为其形式多样化,给投资者的选择带来困难。我们通过对基金管理公司和基金经理的筛选,选定了适合自己投资的基金,这已经完成了投资的准备工作,之后我们就要进行实战操作了。市场上的基金种类众多,优劣难辨,很多没有法律保障的私募基金存活于投资市场,损害着广大投资者的利益。所以我们在购买基金时,一定要保证购买渠道的正规性,以确保自己资金的安全。

1.什么叫开放式基金的认购? 

1. 开放式基金的认购和申购

认购费用 = 认购金额 * 认购费率
净认购金额 = 认购金额 – 认购费用
认购份数 = 净认购金额 / 当日基金单位面值

目前,开放式基金的申购赎回价格采取未知价法,即以申请当日收市后的基金份额资产净值为基础计算其买入的基金份额。

申购开放式基金单位数量份额的计算方法如下:
申购费用 = 申购金额 * 申购费率
申购份额 = (申购金额 – 申购费用) / T日基金单位净值

一位投资者打算用10万元来申购开放式基金,假定申购费率为2%,单位基金净值为1.5元,其申购额计算方法如下:

申购费用 = 10万元 * 2% = 2000元
申购份额 = (10万元 – 2000元) / 1.5 = 65333.33份

一)基金购买的一般渠道购买基金一般通过三个渠道,即基金公司直销中心、银行代销网点、证券公司代销网点。现在邮政储蓄网点已经成为基金销售的另一个渠道,少数几家专业基金销售机构也可以销售基金。1.基金公司直销中心基金公司的直销分为柜台直销和网上直销。柜台直销一般面向高端客户群体,由专业人员提供咨询和跟踪服务。网上直销面向广大中小投资者。因为网上直销大大节省了中间环节和各种费用成本,所以它对广大投资者更有利。通过基金公司网上直销中心购买基金优点是,可以通过网上交易实现开户、认(申)购、赎回等手续办理,享受交易手续费优惠,不受时间地点的限制。网上交易是目前最流行的基金交易模式,只要在计算机前轻轻点击,交易轻松完成。公司直销的缺点是,当客户需要购买多家基金公司产品的时候就需要在多家基金公司办理相关手续,投资管理比较复杂。比如一家基金公司只认可一种银行账户,如果投资于多家基金公司就需要在多家银行办理开户,这比通过银行和证券公司代销机构购买要麻烦得多。2.银行网点代销银行是最传统的基金购买渠道,一般情况下基金公司会把它的托管行作为指定代销银行。通过银行机构代销基金模式有着良好的信誉和网点众多等优势,一般我们都比较青睐到银行购买基金。同时到银行购买基金,我们存取款也非常方便。通过银行购买基金一般不能够享受到申购费的优

  投资者在开放式基金募集发行期间购买基金单位的过程称为认购。 

2. 封闭式基金的购买

由于封闭式基金成立之后不能赎回,除了成立之时投资者可以在交易所或指定单位购买外,一旦封闭式基金成立,投资者只能在证券公司通过交易所这个平台像买卖股票一样买卖。在购买封闭式基金时,按最高不超过0.3%的佣金收取费用,不足5元的按5元收取。

惠,而且单个银行代理销售的基金品种非常有限,一般都是以新基金为主。托管行一般不会代理一只基金管理公司旗下的所有基金品种,所以我们办理基金转换业务手续时可能要往返多个网点。3.证券公司代销证券公司尤其是大规模的证券公司一般代销的基金品种都比较齐全,并且支持网上交易,这是证券公司代销基金的一大优势。证券公司的客户经理可能主动做出产品介绍,基金投资者能够享受到及时到位的投资咨询服务。在证券公司购买基金,资金存取通过银证转账进行,可以将证券、基金等多种产品结合在一个交易账户管理,便于我们操作。证券公司代销基金的缺点是证券公司的网点较银行网点少,首次办理业务需要到证券公司网点办理,必须在证券公司开立资金账户才能进行购买操作。在证券公司购买基金一般不如到基金公司直接购买费用低廉,因为基金公司要付给券商一些佣金费用

  2.哪些人可投资开放式基金? 

(二)选择适合自己的基金购买渠道对于工薪阶层或年轻白领一族,他们更加适合通过证券公司网点实现一站式管理。通过一个账户实现多重投资产品的管理,利用网上交易或者电话委托操作更加便利。想要投资基金的股民朋友,通过自己原来的证券资金账户购买基金无疑是一个很好的途径。对于年纪稍大的中老年基金投资者,他们适合到周边的银行网点或证券公司网点购买基金。因为中老年投资者可能对基金缺乏了解,可以依靠客户经理的理财建议做出合适的投资选择。专业能力比较强、同时有足够精力的投资者可以直接到基金公司购买,或者通过基金公司网站网上认购。这其实是很好的选择,因为它可以节省很多中间销售环节的费用。

  中华人民共和国境内的个人投资者和机构投资者(法律、法规和有关规定禁止购买者除外)。 

二、基金的操作流程投资基金应该是有所为,有所不为。我们应该知道什么事情应该由自己来做,什么事情应该留给专业人士来做。基金操作的实战过程也就是基金的认购与申购、确定和调整基金的投资组合、基金的卖出与赎回的过程。目前购买基金的三个主要渠道中,银行及证券公司作为代销机构一般只有在开市的时间才能进行基金买卖,也就是工作日的上午9:30到下午3点;基金公司直销可以24小时进行,但是结算时间都是下午3点,下午3点后进入下一个工作日的交易。我们要进行基金投资,首先应该考虑的是开立账户以及开立什么样的账户的问题,之后才考虑投资和变现的方便性以及如何节约投资成本,取得更高收益的问题。(一)操作流程综述封闭式基金的操作流程类似于股票的买卖,它的价格随买卖双方的供求关系不断变动,我们只要通过证券公司的资金账户就可以完成基金网上买卖操作。开放式基金也可以通过网上交易来实现,通过网上银行来购买基金的流程,如图4-1所示。

  个人投资者:指合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军人证、护照的中国居民。 

图4-1 网上银行购买基金流程开放式基金的申购与赎回操作一般有如下步骤。1.阅读有关法律文件我们确定要购买某只基金前,需要认真地阅读有关基金的招募说明书、基金契约、交易规则及开户程序等文件,仔细了解有关基金的投资方向、投资策略、投资目标、基金管理人业绩及开户条件、具体交易规则等重要信息,对准备购买基金的风险、收益水平有一个总体评估,并据此做出投资决定。按照规定,各基金销售网点应备有上述文件,以备投资人随时查阅。2.开立基金账户

  机构投资者:指在中华人民共和国境内合法注册登记或经有关政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其它组织。 

我们要购买开放式基金首先要开立基金账户。按照规定,在基金的销售文件中对基金账户的开立条件、开立程序都有明确说明。这些销售文件将放置于基金销售网点供我们开立基金账户时查阅。3.购买基金投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程叫做认购。通常认购价为基金单位面值(1元)加上一定的销售费用。我们认购基金应在基金销售网点填写认购申请书,交付认购款项,在注册登记机构办理有关手续并确认认购。在基金成立之后,投资人通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购。投资人申购基金时通常应填写基金申购申请书,同时要交付申购款项。款额一经交付,申购申请即为有效申请。具体申购程序会在有关基金销售文件中详细说明。申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的。具体计算方法须符合监管部门有关规定的要求,并在基金销售文件中载明。4.卖出基金与买入基金操作相反,投资者卖出基金是把手中持有的基金单位按一定价格,卖给基金管理人并收回现金,这一过程称为赎回。其赎回金额是以当日的单位基金资产净值为基础计算的。投资人赎回基金通常应在基金销售点填写赎回申请书。按照《开放式证券投资基金试点办法》的规定,基金管理人应当于收到基金投资人赎回申请之日起3个工作日内,对该交易的有效性进行确认,并应当自接受基金投资人有效赎回申请之日起7个工作日内,支付赎回

  3.在哪里办理开放式基金的申(认)购和赎回? 

款项。此外,对于开放式基金来说,投资人除了可以买卖基金单位外,还可以申请基金转换、非交易过户、红利再投资。5.申请基金转换基金转换,是指当一只基金管理公司同时管理多只开放式基金时,基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。即投资人卖出一只基金的同时,买入该基金管理公司管理的另一只基金。通常,基金转换费用非常低,甚至不收取任何转换费用。6.非交易过户基金的非交易过户是指在继承、赠与、破产支付等非交易原因情况下发生的基金单位所有权转移的行为。非交易过户也需到基金的销售机构办理。7.红利再投资红利再投资是指基金进行现金分红时,基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金,将分红转为持有基金单位。对基金管理人来说,红利再投资没有发生现金流出,因此红利再投资通常是不收申购费用的。

  基金管理公司通过其直销中心区域理财中心和各代销机构的营业网点(包括电子化服务渠道)向个人和机构投资者开放申(认购)购赎回交易。 

(二)开设相关账户基金账户用来记载投资者的基金持有情况及变更,若我们已经决定了购买某基金管理公司的基金,首先必须到该基金公司指定的销售网点开立基金账户。开立基金账户我们应该向销售网点提供书面申请,并出具基金招募说明书及基金契约中规定的相应证件。个人投资者的证件通常包括:有效的个人身份证件(如身份证、军官证、士兵证、回乡证等)、用于结算的银行账号、预留印鉴卡等。法人投资者的有效证件包括:营业执照复印件和法定代表人证明书及法定代表人授权委托书等。要注意的是,第一次购买基金时需要本人亲临销售商柜台办理开户,第二次交易手续还可以使用销售商提供的电话、网上等电子化远程交易方式。基金开户渠道不同,开户程序也略有差别。1.在基金公司开立基金账户在基金公司开立基金账户首先要带上身份证到基金公司指定的银行办理银行卡,同时开通网上银行服务,然后在有关基金公司的网站上开通基金账户,即可进行买卖。如果我们以前已经在银行或者证券公司开立过基金账户,此时无需开立新的基金账户,直接使用原来的基金账户即可。2.在银行开立基金账户在银行开立基金账户的程序一般来说比较简单,只要带上身份证办理一个银行活期存折,选择银行有代理销售权的一只基金公司开立它的账户即可。为了操作的方便,开户的同时最好开通网上银行和电话银行业务,以后就不必天天跑银行了。不懂得如何在银行开立基金

亚洲城ca88,  4.如何买卖封闭式基金? 

账户也不用担心,因为一般都会有基金销售人员或者柜台人员给予帮助。3.在证券公司开立基金账户在证券公司开立基金账户相对于前两种情况要稍微复杂些,尤其对没有开立股票账户的朋友来说更是如此。证券公司开立基金账户通常需要两个步骤,先要开立证券公司资金账户然后才能开立基金账户。开立资金账户不仅要在证券公司柜台办理,还要到银行办理相应账户后开通银证转账。在证券公司开立基金账户可以向柜台人员或者客户经理咨询相关事宜。

  封闭式基金发行时投资者可以在交易所或者指定机构购买,一旦封闭式基金成立,即不能进行申购和赎回,投资者只能在证券公司通过交易所平台像买卖股票一样买卖封闭式基金。只是买卖封闭式基金的手续费较低,投资者只需交纳0.25%的交易佣金,不需要支付印花税。 

(三)买卖过程中的相关费用基金是一种适合长期投资的品种,不适合短期内频繁操作,基金的赎回也应该慎重考虑,频繁的操作只能增加投资成本,对投资无益。对于封闭式基金而言除了投资运作费用外,买卖交易过程中还要向证券公司交纳交易费用。开放式基金销售和运作的过程中会发生一些费用,这些费用最终由基金投资人承担,用来支付基金管理人、基金托管人、销售机构和注册登记机构等提供的服务。开放式基金的费用主要分两大类,一是基金投资人直接负担的费用,称基金持有者直接负担的费用;二是基金运营费用。1.基金持有者直接负担的费用基金持有者直接负担的费用是指我们在认购、申购、赎回、转换交易时,需要直接交纳的费用。认购费用是指新成立的基金在募集期,我们购买基金所要交纳的费用;申购费用是指基金对外开放之后,我们买入基金所要交纳的费用;赎回费用指我们不再想持有基金,赎回变现时所要交纳的费用;转换费用指我们有改变基金投向的意愿,转投原基金公司管理下的其他基金品种所要交纳的费用。我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定,开放式基金可以收取申购费,但申购费费率不得超过申购金额的5%。目前申购费费率通常在1%左右,并随申购金额的大小有相应的减让。开放式基金收取认购费和申购费的目的主要用于销售机构的佣金和宣传营销费用等方面的支出。我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定,

  没有证券公司股东账户的投资者,需带身份证选择一家证券公司开设股东账户,然后开设资金账户,存入保证金(或者在银行办理银证通业务后把保证金存入银行)就可以进行封闭式基金的买卖。 

开放式基金可以收取赎回费,但赎回费费率不得超过赎回金额的3%。目前赎回费费率通常在1%以下,并随持有期限的长短有相应的减让。基金转换费的计算可采用费率方式或固定金额方式。采用费率方式收取时,应以基金单位资产净值为基础计算,费率不得高于申购费费率。通常情况下,此项费用率很低,一般只有百分之零点几。转换费用的有无或多少具有较大的随意性,同时与基金产品性质和基金管理公司的策略有密切关系。例如,伞式基金内的子基金间的转换不收取转换费用,有的基金管理公司规定一定转换次数以内的转换不收取费用或由债券基金转换为股票基金时不收取转换费用等。2.基金运营费用基金的运营费用是指基金在日常运营过程中所发生费用的总称,它包括管理费用、托管费用、基金清算费用、红利再投资费用、销售服务费用等,还包括每年向会计师、律师等专业服务机构支付的服务费用。这些费用是从基金资产中支付,不需要向投资者直接收取,因此它们也统称为由投资者所承担的间接费用。基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用,也就是管理人为管理和操作基金而收取的报酬。基金管理费年费率按基金资产净值的一定百分比计提,不同风险收益特征的基金其管理费相差较大,比如目前货币市场基金为0.5%左右,债券基金通常为0.65%左右,股票基金则通常在1%~1.8%之间。管理费逐日计提,月底由托管人从基金资产中一次性支付给基金管理人。基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用,比如银行为保管、处置基金信托财产而

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