银行抢搭科创板快车,不只是券商在忙科创板

“即将推出的科创板已经改变了银行业的授信政策导向:对于有专利、有技术但没有抵押物的科技型企业,银行都在通过其他手段增信,以前不敢放的贷款,现在敢放了,还有竞争了。而且,对于几年前就开始踏实服务小企业的银行而言,科创板有望提供超额回报,让这些银行尝到甜头。”某城商行相关负责人告诉中国证券报记者。

担负首批“投贷联动”试点重任的华瑞银行同时身兼首批民营银行试点。它和上海银行的试点模式会有哪些异同呢?

实际上,已经有越来越多的银行开始围绕科创板或科创本身,打造专属方案和服务体系。上海银行、上海农商银行、南京银行等都曾经推出了一系列产品和方案。某国有大行管理人士指出,科创板的推出,看似直接影响的是券商,但实际上对银行也是一种倒逼。各家银行必须开始认真思考和设计针对科创企业的金融产品,提高服务科创企业和实体经济的能力。

银行业人士反映,随着“资管新规”落地,不少银行参与的“投贷联动”项目在逐步清退。所谓“投贷联动”主要指商业银行和PE合作,在PE对企业已进行评估和投资的基础上,商业银行以“股权+债权”的模式对企业进行投资,形成股权投资和银行信贷之间的联动。

业内人士表示,投贷联动的模式一般有两种,一种是外部联动模式,即银行通过与社会各类PE等股权投资机构、基金公司、资管公司等合作,形成“外部机构股权投资+银行信贷支持”联动。但这种模式的弊端是由于两类独立的法人机构存在经营理念、风险偏好、利益驱动和分配方面的不同导致双方流程重复及效率低,合作信任和紧密度方面存在不足。另一种是内部联动模式,银行成立基金公司、资管公司、境外证券公司等子公司,对企业提供贷与投的融资服务。该模式的弊端是面临监管差异、股东利益平衡复杂等难题。

具体来看,方案内容涵盖了信贷融资、股权融资、债券融资、境外融资、财务顾问、上市服务、并购金融、股权投资、资产证券化、绿色金融、财富管理、资产管理、资本运作等一系列产品,为科创企业成长发展提供全周期、全流程、跨市场、智能化的创新金融服务。

上海银保监局提供的数据显示,截至2019年一季度末,上海辖内科技型企业贷款存量户数为6401户,较去年同期增加920户,同比增长16.79%;贷款余额2494.14亿元,较去年同期增长299.44亿元,同比增长13.64%。

亚洲城ca88官网,据《中国经济周刊》记者了解,早在今年初,华瑞银行已经按照事业部模式成立了科创金融业务部,包括2个前台业务中心和1个跟单融资运营中心。

摘要:已经有越来越多的银行开始围绕科创板或科创本身,打造专属方案和服务体系。

上海嘉合生物科技有限公司是一家快速成长的微生物学与分子生物学技术服务公司,公司负责人表示,虽然目前订单很多,但也面临着高端技术人员缺失、检测设备不足等的困扰。“作为一家以技术研发起家的小企业,缺乏可抵押的固定资产,很难得到传统银行贷款模式的青睐;同时,由于着重各项研发投入、高端人员引进,企业无法负担信用贷款带来的高额成本。”嘉合生物负责人直言。

“试点前期,上海银行投资子公司主要在
‘贷’的科创企业中,选择小部分优质科创企业进行‘投’,原则上不对‘贷’以外的科创企业单独进行‘投’。”上海银行小企业金融服务中心总经理朱会冲表示。

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但也有银行仍在尝试更深层次参与科创型企业的股权融资。

据朱会冲介绍,上海银行关于投贷联动模式的初步设想是:将下设独立法人子公司
“上银投资公司”,专司科创企业的股权投资业务;同时,上海银行将指定浦东科技支行及其他科技特色支行作为专营机构,专司对科创企业的“贷”,由此形成对科创企业“股权投资+债权融资”联动服务。目前,各项筹备工作在有序进行中。

浦发银行行长刘信义介绍,浦发银行目前已在总行成立科技金融服务中心、6家分行设立总行级科技金融中心、7家科技金融重点分行、35家科技特色支行,形成了覆盖全行的专业化科技金融服务体系。数据显示,截至2018年末,浦发银行服务科技型企业客户已超过3万户,其中上市科技型企业超过1800家;科技型企业贷款余额已超1500亿元,主要聚焦服务现代物流、生物医药、高端装备制造、TMT、新材料等新兴行业。截至2019年5月25日,在上海证券交易所公布的已受理和问询的110余家申请科创板上市的公司中,有61家企业是浦发银行的公司客户。

某城商行行长介绍,为科创型企业服务主要从三方面改变了银行的信贷投放政策。首先,对于抵押物不足但发展良好的企业贷款,银行敢投了,也愿意投了。其次,服务这些科创企业,银行有可能得到实实在在的超额回报。

不会设立投资子公司

“科创板给整个金融市场都带来了变化。券商要变,银行肯定也要变。过去以传统企业为主的信贷模式,或许将开始发生巨大的变化。”上述管理人士如是说。

完善产品服务方案

和上海银行一样的是,华瑞银行也会下设创投类子公司,这个子公司将承担配合母行持有认股期权及行权、为母行投贷联动项目科创贷款提供担保、收购投贷联动项下母行不良贷款或债转股等职能。

比较具有特色的是,浦发银行还设计了境外上市公司回归上市服务方案。对于境外上市公司私有化回归上市、企业拆红筹境内上市业务,浦发银行将提供全流程定制化服务。

通过“银税互动”平台,上海银行还原了企业真实经营状况,为嘉合生物提供了一笔200万元利率优惠的“银税保”信用贷款,解决了公司流动资金不足的问题。今年,上海银行正和公司沟通方案,将继续通过“银税互动”平台,为公司提供增量资金支持。

浦发硅谷银行因受股东制约

科创板启动在即,券商们忙得热火朝天,而作为中国金融系统的主要力量,银行们也在思考,如何登上科创板的舞台。5月29日,作为科创板主场的银行之一,浦发银行发布了《企业科创板上市投行服务方案》。

回归本源还是更进一步

(本文刊发于《中国经济周刊》2016年第27期)

浦发银行相关负责人介绍,该方案运用投行思维与工具,基于传统商行与新型投行的服务,整合银行内外、集团内外、境内外等各类科创金融机构服务资源,并协同政府、投资基金、中介服务机构、金融要素市场等,形成科技金融生态圈,利用大数据平台支持,打造“商行+投行”“境内+境外”“融资+融智+融技+投资”“贷、债、股、资”四位一体的科创金融服务体系,为科创企业提供从初创到成熟,从上市前到上市后,从产业发展到并购成长的全面解决方案。

该人士介绍,为科创企业服务的潜在回报是非常可观的。如果服务的企业上了科创板,那么企业可融入的资金规模很大。这些募集资金要放在银行账户里,是银行重要的存款来源。再考虑企业经营、发展所需要的结算服务、员工工资发放等,都能给银行带来大量的展业机会。“企业家后续还有理财需求等,给银行带来的业务非常多。即使不上市,这些企业的股权融资能力也很强,所以银行越来越看重科创企业。”该人士称。

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拿企业初创期为例,浦发银行将为企业引入股权投资人,采用投贷联动,使用中小企业债务融资工具,并向企业提供A轮融资贷、科技保险贷等。到了企业成长期,该行又将为企业进行财务诊断、战略规划、高管股权激励计划等,并向企业提供投资过桥贷、科技快速贷等。

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